由于下半年LED行业将进入传统的旺季，外加欧美LED照明龙头企业将会于年中集中发布新品，分析人士指出，LED将进入加速渗透期，虽然目前该行业处于淡季，但随着下半年尤其是三季度传统旺季的来临，LED行业将持续升温。

6月营收表现靓丽

数据显示，台湾LED企业6月营收合计达到97.42亿新台币。其中8家LED芯片企业合计营收44.39亿新台币，同比上涨11.8%，环比下降11.5%；9家LED封装企业合计营收达53.03亿新台币，同比下降20%，环比微降10.8%。

分析人士指出，台湾LED企业6月营收总体上符合预期，在6月这个传统意义上的淡季里，台湾隆达当月营收为13.6亿新台币，创下单月历史新高。台湾隆达股价创下近三个月新高，6月该公司股价累计上涨近10%，至6月30日收盘时收于30.20新台币。

晶元光电和亿光电子两大龙头企业的营收数据同样表现靓丽。其中，晶元光电6月营收为28.20亿新台币，同比大涨46.45%，环比增长0.88%，连续第4个月创历史营收新高；亿光电子6月营收25.32亿新台币，环比微降2%，同比上涨33.83%。

总的来看，第二季度LED上中游两大厂商营收呈现持续上涨态势。其中，晶元光电二季度合计营收81.26亿新台币，环比大增30.2%，创下单季营收新高；作为中游封装大厂，亿光电子二季度营收合计为76.89亿新台币，同样创下单季历史新高。

中长期投资机会值得关注

今年以来LED照明市场需求的高增长，加上液晶电视与手机方面需求的逐渐攀升，带动台湾LED产业出货呈现供不应求的状况。由于台湾企业近期LED营收数据表现不俗，该地区相关企业营收数据历来是行业景气度的重要风向标，因此业内人士预计，LED行业在今年第三季度的景气度环比将加速走好，行业毛利率将再度提升。

值得一提的是，今年上半年LED巨头频频传来行业整合的并购消息，显示出该行业上游集中度也有所提升。6月30日飞利浦宣布整合其LED事业部，美国媒体认为此举或将导致飞利浦将其LED事业部与美国巨头科瑞合并；同日，晶元光电并购璨圆光电也是今年上半年该行业内的重大消息。平安证券最新研报表示，看好LED未来发展大势，特别是该行业中长期的投资机会值得关注。

事实上，在LED行业中处于持续上行区间的是细分行业LED照明，因LED照明目前正处于高速渗透阶段，且其渗透率逐季环比上升的趋势越发明中信证券确。[-0.51% 资金 研报]认为，目前尽管终端消费者仍在大量采购传统照明产品，但经销商已明显开始降低传统光源的采购比例。该机构预计，今年下半年中国大陆LED照明市场的占比将在35%-40%之间，并将逐季环比上升；相比之下，今年上半年中国大陆LED照明市场的占比仅为25%-30%。

此外，智能照明也已成眼下各大LED巨头竞相推广的新领域，随着各大巨头下半年集中发布新品，三季度的营收或将进一步上涨。平安证券认为，智能照明市场目前处于发展萌芽阶段，各大厂商正在纷纷加大推广力度，预计未来1-2年该市场将步入快速发展期。中信证券同时预计，归属于智能家居行业的智能照明，其发展需要全产业链的配合，未来或将导致行业生态发生巨变，特别是照明厂商与互联网企业的合作，在灯具制造企业与控制器厂商等专业化生产基础上，配合系统整合商和平台运营商对该行业的整合，将是智能照明未来的发展方向。