作为国内半导体设备龙头公司中微公司（688012）今年一季度业绩持续向好净利润1.38亿元，同比增长高达四倍，超过去年增速。
其中，来自MOCVD设备的收入已经由降转增，另外，下游LED芯片龙头三安光电一季度净利润回归同比增长，释放LED行业拐点信号。
01 MOCVD设备收入回升
具体来看，今年一季度中微公司营业收入实现6.03亿元，同比增长46.24%；净利润1.38亿元，同比增长425.36%，这一增速超过去年全年水平：2020年公司净利润同比增长1.6倍至近5亿元。
对于最 新业绩，中微公司认为主要系受益于市场行情及公司产品的竞争优势，刻蚀设备和MOCVD设备收入分别增长，另外，公司毛利率提升至40.92%，相应毛利同比增加约1亿元。
分业务来看，今年一季度MOCVD设备业务出现转折，收入达到1.33亿元，比去年同期增长76.85%；相比，去年MOCVD设备同比下降约34.47%。
中微公司的MOCVD设备主要用于氮化镓基及砷化镓基半导体材料外延生长，其中氮化镓基LED MOCVD主要用于生产氮化镓基LED和功率器件的外延片。除用于制造通用照明和背光显示的蓝光LED，MOCVD设备还可制造应用于高端显示的Mini LED和Micro LED、用于杀菌消毒和空气净化的紫外LED、应用于电力电子的功率器件，随着这些新兴领域的应用拓展及逐步推广，氮化镓基MOCVD设备的市场规模有望进一步扩大。
从研发投入来看，去年公司研发投入总额为6.4亿元，同比增长近四成，其中就包括投入研发 Mini LED大规模生产的高输出量MOCVD设备、Micro LED应用的新型MOCVD设备等。
2020年7月，中微公司宣布推出应用于深紫外LED外延片生产的Prismo HiT3MOCVD设备，该设备已在行业领先客户验证成功；另外，公司正在开发可用于Mini LED生产的新型MOCVD设备产品，已在客户端取得实质性进展。
作为中微公司的下游客户，LED芯片龙头三安光电最 新业绩也印证了LED芯片行业拐点信号。一季度三安光电实现归母净利润5.57亿元，同比增长42.14%，扭转去年增速下降趋势，来自LED芯片收入大幅增长，产品结构调整，公司与全球多家知名客户开展Mini LED芯片导入电视、显示器等领域的合作，一些客户的出货量正在逐月递增，预计其他客户也将会快速导入使用。另外，今年3月部分LED芯片开始提价，高端产品结构占比逐步提高。
02 刻蚀设备持续贡献
在全球芯片缺货、晶圆厂谋求扩产背景下，半导体设备市场景气度持续上行。
去年，中微公司刻蚀设备收入为12.89亿元，同比增长约58.49%，今年一季度该业务继续增长，同比增速提升至63.75%，收入规模达到为3.48亿元。
另外，根据国际半导体产业协会的数据显示，北美半导体生产设备制造商的销售额联创新高，在3月份达到了32.7亿美元，较2月份的31.4亿美元增加1.3亿美元，环比增长4.2%；较去年2月份的22.1亿美元增加9.3亿美元，同比增长48%。
国际半导体产业协会总裁兼CEO Ajit Manocha就表示，在对前沿技术强劲需求的推动下，北美半导体生产设备制造商的销售额，在3月份继续小幅上涨，并创下新高。
安信证券认为，受2021年下游芯片缺货严重，晶圆厂不断涨价影响，本土晶圆厂建设加快，全球半导体产业链加速向大陆转移，国内半导体设备需求有望保持高景气，驱动国产替代加速进行。据统计，今年各大晶圆厂均出台扩产计划，据各公司公告披露，中芯国际计划21年成熟12英寸产线扩产1万片，成熟8英寸产线扩产不少于4.5万片；华虹半导体、华润微、合肥长鑫等均处于产能爬坡状态；士兰微、上海积塔、广州粤芯等均积极推进新产线建设，公司作为国内刻蚀设备龙头有望优先受益。
