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回顾 | LED行业近两年的跨国收购案

字体变大  字体变小 发布日期:2016-10-09  来源:阿拉丁照明  浏览次数:1226
核心提示:10月6日的一则跨国并购消息让本是处于寂静度假期的照明行业霎时间热闹起来。三安光电拟收购德国照明企业欧司朗(Osram),并打算在
     10月6日的一则跨国并购消息让本是处于寂静度假期的照明行业霎时间热闹起来。三安光电拟收购德国照明企业欧司朗(Osram),并打算在10月中以前提出收购报价。报道指出,三安光电可能提出为每股欧司朗股票支付大约70欧元。如果全面收购,则对欧司朗的估值在72亿欧元左右。
 
此消息一出引起各界关注,三安光电一家上市公司的营收未能“吞”下欧司朗这一巨象,业界猜测背后或有中国政府资金支撑。同时,欧司朗作为德国的照明巨头,掌握了核心的照明及光电技术,这一收购或会受德国政府限制。德国经济部长对此表示,若此消息属实德国政府将反对此一收购案。三安光电至今并未正面回应这一消息。这桩“婚事”是否也会重演年初“金沙江创投联姻飞利浦Lumileds惨遭终止”的戏码,还待进一步的消息披露。
 
随着欧美经济的放缓,中国资本力量的壮大,这两年LED行业的中资跨国收购案频频发生,以此契机夺得国外LED企业的核心技术及专利,将LED产业发展的主导权锁定在中国大陆。小编整理了这些上亿级别的中资跨国收购案(包括终止的及拟收购的案例),回顾近两年LED行业的市场格局变化。
 
7.77亿欧元!西门子欲抛售欧司朗股权 金沙江有望接盘
 
西门子计划抛售手上所持欧司朗17%股权,价值7.77亿欧元。据彭博社报道,潜在的买家包括中国财团GO Scale Capital(金沙江创业投资与橡树投资联合发起的独立基金),该股份也吸引了来自中国的其他投标人如P-E公司。
 
据报道,西门子退出欧司朗是因为首席执行官Joe Kaeser公开质疑对方的决定--在马来西亚投入巨资建厂,并抱怨欧司朗首席执行官Olaf Berlien破坏股东价值。
 
4.39亿美元!木林森终“娶”欧司朗照明业务
 
2016年7月27日上午,木林森公司公告称,全球LED巨头欧司朗在26日已正式同意,出售刚刚独立运营的照明业务公司——朗德万斯(LEDVANCE),并接受出价超过4亿欧元(约合4.39亿美元)的收购价款。
 
2015年11月6日,木林森公告称,将参与竞购欧司朗的部分照明业务资产。时隔9个月,收购的结果最终在7月26日发布。
 
木林森称,此次进行收购的主体为和谐明芯有限合伙人(以下简称“LP”)的子公司和谐明芯(义乌)光电科技有限公司(以下简称“明芯光电”),LP由IDG资本、木林森和义乌市国有资产运营中心组成,其中木林森已认缴和谐明芯12.5亿元,占股35.7142%。
 
27.5亿美元!中企收购荷兰恩智浦半导体业务部门
 
2016年6月16日,据路透社报道,荷兰芯片制造商恩智浦半导体(NXP Semiconductors)刚刚与北京建广资产管理有限公司达成了一项资产出售协议。这家芯片公司同意将其Standard Products部门以27.5亿美元出售给中国国有投资公司建广资产和私募股权投资公司Wise Road Capital。建广资产为天津大型国有基金中建投资本与中国科技金融产业联盟所共同组建,具中国国有资本色彩。
 
仅在6个多月之前,恩智浦刚刚将其旗下的RF Power部门以18亿美元出售给建广资产,那笔交易也帮助恩智浦收购飞思卡尔半导体扫清了道路。
 
Standard Products拥有约1.1万员工,目前由弗兰斯·舍佩尔(Frans Scheper)主管。据悉,该事业体主要以生产分离式元件、逻辑与功率电晶体(Power MOS)为主,主要应用在汽车、工业、运算与消费电子、穿戴式设备等领域,2015 年营收 12 亿美元,约占恩智浦全年总营收的 20.8%。收购完成后该部门将成为一家新公司,名为Nexperia,总部位于荷兰奈梅亨。
 
7.52亿美元!MOCVD巨头爱思强要卖给福建投资基金了?!
 
中国Fujian Grand Chip Investment Fund LP(FGC)与德国半导体设备生产商爱思强(Aixtron)(AIXGn.DE)2016年5月23日称,FGC将以每股6欧元价格收购爱思强,包括净现金在内,对爱思强的估值约为6.7亿欧元(7.52亿美元)。
 
相较于爱思强三个月成交量加权平均股价,此收购价溢价约51%。该交易消息推动爱思强股价在券商Lang&Schwarz的盘前交易大涨20%。FGC将提供约17亿元人民币(2.6亿美元)或大约2.31亿欧元的股权融资,其余收购用资金将来自债务融资。
 
德国AIXTRON爱思强股份有限公司为全球领先的半导体行业沉积设备提供商,业务涵盖化合物半导体、硅半导体、有机半导体、纳米技术等多个领域。爱思强称,公司总部仍将位于德国黑尔措根拉特(Herzogenrath),并将维持在德国总部、英国剑桥和美国加州森尼韦尔的三大技术中心。
 
10亿元!飞乐音响巨额现金收编世界老牌照明巨头
 
飞乐音响2015年12月11日宣布拟以现金收购的方式将Havells 喜万年揽入旗下。值得一提的是,Havells 喜万年是一家拥有100 多年历史的全球领先的照明技术企业,本次并购标志着公司正加速布局全球照明市场。
 
飞乐音响报告显示,拟通过全资子公司飞乐投资在英国设立的特殊目的载体英国SPV以现金预计13840万欧元收购Havells Malta经整合的80%股份;同时,通过飞乐投资还拟以现金预计1040万欧元收购 Exim的80%股份,本次购买总对价预计14880 万欧元(折合人民币10.5亿元)。
 
据了解,Havells Malta 的整合即通过资产剥离等一系列运作最终持有原Havells 喜万年的全部资产和业务。Havells 喜万年成立于1901年,是一家拥有100 多年历史的全球领先的照明技术企业,Havells喜万年的销售网络分布在全球48个国家,拥有500名销售和市场营销人员及6000 多个经销商。而本次交易的另一个标的公司之一Exim主要负责为Havells 喜万年提供采购和营运资金支持。Exim 的主要业务为向Havells 喜万年提供采购服务,并加价1.6%销售给Havells 喜万年下属企业。
 
20亿元!利亚德拟定增近20亿收购PLANAR公司
 
利亚德2015年10月23日晚间公告,拟非公开发行不超过1.2亿股,募集资金总额不超过19.8亿元,其中10亿元拟用于收购PLANAR公司100%股权。
 
PLANAR公司是一家包括DLP背投、拼接LCD及LED显示在内的全品类显示产品解决方案及高端家庭影院供应商,在国际尤其是北美市场拥有较高的声誉和市场占有率。公司通过并购PLANAR公司一方面实现对电子专业显示行业主流显示技术下的产品全线覆盖,产品应用领域也将由传统工商业延伸至高端家庭影院等民用领域;另一方面快速构建了全球化运作平台,PLANAR公司全球营销网络及品牌影响力将极大的推动公司全球化企业战略目标的实现。
 
1.3亿美元!CEC联合收购普瑞100%股权
 
2015年7月21日,普瑞光电(BridgeLux)宣布,它已经达成了由中国电子信息产业集团CEC和重庆临空投资公司牵头的投资集团的最终收购协议。收购完成后,普瑞将继续作为一家独立的公司,通过美国子公司报告给CEC。此外,普瑞将分拆其智能照明业务作为一个新的独立的公司,Xenio公司。 Bridgelux与Xenio将由目前普瑞的管理团队领导。 Xenio将专注于LED模组的设计和制造,开发物联网(IOT)行业里$ 1350亿美金的智能照明的机会。
 
另一方面据深科技董事会在7月22日发布的公告,则是开发晶控股子公司重庆普华瑞光电有限责任公司以1.3亿美元收购普瑞光电 100%股权。
 
33亿美元!金沙江创投牵头收购飞利浦Lumileds
 
2015年3月31日,由金沙江GO Scale Capital(金沙江创业投资与橡树投资伙伴联合组成的基金)牵头,亚太资源开发投资有限公司和南昌工业控股集团有限公司等中资、外资财团的鼎力支持下的并购基金宣布成功收购飞利浦旗下Lumileds 80.1 %的股份,飞利浦将保留剩余的19.9%的股份。飞利浦Lumileds目前包括 LED与汽车照明事业部。此次交易价值约33亿美元。
 
本是一场中资跨国并购的“佳话”,但2016年1月22日的消息终止了这一“联姻”,飞利浦表示出于对美国监管的考虑,已经终止了原来制定的将旗下照明组件和汽车照明部门出售给中国投资者的计划。
 
去年十月,飞利浦曾透露,美国外资投资委员会(CFIUS)已经表达了对皇家飞利浦和Go Scale Capital公司之间拟议交易存在的特定无法预期结果的担忧,因此暂缓通过这个交易案的放行。外界猜测,因为Lumileds 的LED 有部分应用在国防领域,故涉及到国家安全问题。
 
近日,最新消息透露,飞利浦公司正在与美国阿波罗全球管理公司谈判出售LUMILEDS业务资产事宜。
 
 
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